Toyota sikter mot 1,5 milliarder euro i drivlinjesalg, men HORSE ligger allerede et skritt foran

Toyota ser konkurrenter som nye kunder

Ifølge Automotive News venter Toyota inntekter på rundt 480 millioner euro fra salg av drivlinjer til eksterne kunder i inneværende regnskapsår. Innen 2032 vil selskapet mer enn tredoble dette beløpet. De første motorene i neste generasjon kan nå kundene i 2027. Tallene gjelder forventede salgsinntekter, ikke overskudd.

Forretningsplanen dreier seg om tre firesylindrede bensinmotorer: en 1,5-liter uten turbo, en 1,5-liter med turbo og en 2,0-liter med turbo.

Toyota utvikler dem først og fremst for elektrifiserte drivlinjer. Et mer kompakt design gir plass til flere komponenter i hybriddrivlinjen i det samme motorrommet, mens elmotoren kompenserer for at den mindre forbrenningsmotoren har lavere dreiemoment.

Den nye 1,5-liters turbomotoren er ventet å erstatte eksisterende 2,5-liters motorer uten turbo. Toyota har som mål å oppnå tilsvarende ytelser med lavere vekt og drivstofforbruk.

2,0-liters turbomotoren skal gi mer effekt enn dagens 2,4-liters turbomotor, men være mer kompakt.

Toyota har ennå ikke oppgitt endelige effekttall eller priser for de nye drivlinjene.

HORSE Powertrain er Toyotas mest direkte konkurrent

Det som gjør Toyotas plan særlig interessant, er HORSE Powertrain, som Renault og Geely etablerte i 2024. Renault og Geely eier nå 45 prosent hver av selskapet, mens Saudi Aramco eier de resterende 10 prosentene.

HORSE selger ikke bare forbrenningsmotorer, men komplette drivlinjer, inkludert hybridsystemer, girkasser, kraftelektronikk og rekkeviddeforlengere.

Selskapet har 18 fabrikker, fem utviklingssentre og rundt 19 000 ansatte. HORSE har kapasitet til å produsere over åtte millioner enheter knyttet til drivlinjer i året. Kundene omfatter Renault, Geely, Volvo, Nissan, Mitsubishi og Proton.

Ifølge Reuters sikter HORSE mot årlige inntekter på 15 milliarder euro innen 2029. Det er ti ganger Toyotas planlagte 1,5 milliarder euro, selv om tallene ikke er direkte sammenlignbare. HORSEs inntekter dekker et langt bredere produktspekter og omfatter leveranser til bilmerker med tilknytning til eierne.

HORSEs største fordel ligger i forretningsmodellen. Selskapet gir bilprodusenter muligheten til å slutte å utvikle egne forbrenningsmotorer og kjøpe all teknologien de trenger fra en ekstern leverandør.

Toyota vil gå i samme retning, men har ennå ikke vist at selskapets drivlinjer kan konkurrere med de komplette løsningene fra uavhengige leverandører.

HORSE utvikler allerede neste generasjon hybriddrivlinjer

HORSEs teknologiske fremskritt viser hvilken konkurranse Toyota møter.

I 2026 startet selskapet produksjonen av den oppgraderte 2,0-liters bensinmotoren HORSE V20 ved fabrikken i Skövde i Sverige. Den samme motorfamilien egner seg både for 48-volts mildhybrider og 400-volts ladbare hybrider.

Ifølge produsenten reduserer den nye versjonen for ladbare hybrider drivstofforbruket med 7 prosent sammenlignet med forgjengeren. Motoren oppfyller utslippskravene i Europa, USA og Kina.

Enda viktigere er teknologien HORSE X-Range, som gjør det mulig å installere en hybriddrivlinje på plattformer som opprinnelig er utviklet for elbiler.

Det gir bilprodusenter muligheten til å bruke samme kjøretøyarkitektur både til elbiler og til elektrifiserte modeller med forbrenningsmotor, noe som reduserer kostnadene ved å utvikle separate plattformer.

Toyotas styrke ligger derimot i fullhybridteknologi som er videreutviklet gjennom flere tiår. Selskapet kan kombinere lavt drivstofforbruk, holdbarhet og store produksjonsvolumer, noe som kan gjøre drivlinjene særlig attraktive for mindre bilprodusenter.

Hvem andre konkurrerer med Toyota?

HORSE er ikke det eneste selskapet som vil dra nytte av bilprodusentenes ønske om å redusere kostnadene ved å utvikle drivlinjer.

Viktige konkurrenter er:

HORSE Powertrain: komplette drivlinjer med forbrenningsmotor eller hybridsystem, girkasser og rekkeviddeforlengere. Toyotas mest direkte konkurrent. Aisin: en japansk leverandør med tilknytning til Toyota-konsernet som produserer automatgirkasser og komponenter til hybriddrivlinjer. Mer en samarbeidspartner, men aktiv i det samme drivlinjemarkedet. ZF Friedrichshafen: et tysk teknologiselskap med styrker innen automatgirkasser og hybriddrivlinjer. BorgWarner: en amerikansk leverandør som utvikler turboladere, elektriske drivsystemer og komponenter til hybridsystemer. Bosch: en stor produsent av styringssystemer for drivlinjer, innsprøytningsteknologi og komponenter til elektrifisering.

Skillet er viktig. HORSE kan levere en komplett drivlinje til en bilprodusent, mens Bosch, ZF og BorgWarner i større grad konsentrerer seg om komponenter og systemer.

Toyota konkurrerer derfor mer direkte med HORSE, mens konkurransen med andre leverandører først og fremst gjelder ulike deler av verdikjeden for hybridteknologi.

Europeiske utslippskrav kan gjøre motorleverandører viktigere

Euro 7-kravene trer i kraft for nye personbiltyper 29. november 2026 og for alle nye personbiler 29. november 2027.

Selv om Euro 7 viderefører mange av de gjeldende grensene for eksosutslipp fra personbiler, skjerpes kravene til partikkelmåling, holdbarhet og testing.

Det gjør det stadig dyrere for mindre produsenter å utvikle nye motorer.

Toyota og HORSE ser den samme muligheten her: Hvorfor skal hver bilprodusent bruke hundrevis av millioner euro på å utvikle egne bensinmotorer når de kan kjøpe en drivlinje som oppfyller kravene, fra en spesialisert leverandør?

I Europa kan en slik løsning være særlig aktuell for mindre produsenter, men større konserner kan også velge å sette ut deler av utviklingsarbeidet.

HORSE drar nytte av et omfattende europeisk produksjonsnettverk. Toyotas fordel er derimot den etablerte hybridteknologien, som europeiske kjøpere allerede kjenner.

Mazda, Subaru og Suzuki kan få fart på Toyotas forretningsplan

Blant Toyotas potensielle kunder er Mazda, Subaru, Suzuki og Daihatsu. Ingen av dem har ennå bekreftet en kjøpsavtale for de nye drivlinjene.

Mazda bruker Toyota-teknologi i hybridversjonen av CX-50 for Nord-Amerika, men utvikler også sin egen motorfamilie Skyactiv-Z.

Subaru fortsetter å videreutvikle boksermotorene sine, mens Suzuki allerede bruker løsninger basert på Toyotas hybridteknologi.

Toyotas potensielle kundegrunnlag er dermed langt fra sikret. Bilprodusentene må avgjøre om de skal gå bort fra egen teknologi og kjøpe drivlinjer fra Toyota eller HORSE.

Her kan HORSEs rolle som uavhengig leverandør vise seg å være en fordel. Toyota er fortsatt selv bilprodusent og konkurrerer med mange potensielle kunder i de samme markedssegmentene.

Forbrenningsmotoren blir en ny forretningsmulighet

Strategiene til Toyota og HORSE peker mot en viktig endring i bilindustrien. Utvikling av forbrenningsmotorer trenger ikke lenger å være en kjernevirksomhet for alle bilprodusenter.

HORSE satser på salg av komplette drivlinjer og vil levere til så mange bilmerker som mulig. Toyota vil bruke fortrinnet selskapet har innen hybridteknologi til å øke produksjonsvolumene og tjene inn utviklingskostnadene.

Toyotas største utfordring er dermed ikke å bygge en ny motor, men å selge den til konkurrenter. HORSE har allerede etablert et globalt leverandørnettverk og vist at forretningsmodellen fungerer.

Toyota må nå vise om effektiviteten og påliteligheten til selskapets hybridteknologi veier tyngre enn HORSEs større fleksibilitet.

Hvor godt begge selskapene lykkes, avhenger til syvende og sist av hvor lenge verdens bilprodusenter trenger nye forbrennings- og hybriddrivlinjer. Elektrifiseringen i Europa begrenser veksten, men andre steder i verden kan dette markedet forbli betydelig i flere tiår fremover.