Toyota рассчитывает на €1,5 млрд от продаж двигателей, но HORSE уже опережает её

Toyota видит в конкурентах новых клиентов

По данным Automotive News, в текущем финансовом году Toyota рассчитывает получить около €480 млн выручки от продажи силовых установок сторонним заказчикам. К 2032 году компания намерена увеличить этот показатель более чем втрое. Первые двигатели нового поколения могут поступить заказчикам в 2027 году. Речь идёт о прогнозируемой выручке, а не о прибыли.

В основе бизнес-плана — три четырёхцилиндровых бензиновых двигателя: атмосферный объёмом 1,5 л, турбированный объёмом 1,5 л и турбированный объёмом 2,0 л.

Toyota разрабатывает их прежде всего для электрифицированных силовых установок. Более компактная конструкция позволяет разместить в том же моторном отсеке больше компонентов гибридной системы, а электромотор компенсирует нехватку крутящего момента у более компактного двигателя внутреннего сгорания.

Ожидается, что новый турбированный двигатель объёмом 1,5 л заменит существующие атмосферные двигатели объёмом 2,5 л. Toyota стремится добиться сопоставимых характеристик при меньшей массе и расходе топлива.

Турбированный двигатель объёмом 2,0 л должен превосходить нынешний турбированный двигатель объёмом 2,4 л по мощности, оставаясь при этом компактнее.

Toyota пока не раскрыла окончательные показатели мощности и цены новых силовых установок.

HORSE Powertrain — самый прямой конкурент Toyota

Особенно интересен в контексте плана Toyota пример HORSE Powertrain — компании, созданной Renault и Geely в 2024 году. Сейчас Renault и Geely владеют по 45% компании, а оставшиеся 10% принадлежат Saudi Aramco.

HORSE продаёт не только двигатели внутреннего сгорания, но и силовые установки в сборе, включая гибридные системы, трансмиссии, силовую электронику и удлинители запаса хода.

У компании 18 заводов, пять центров разработки и около 19 000 сотрудников. Производственные мощности HORSE позволяют выпускать более восьми миллионов компонентов и других изделий для силовых установок в год. Среди её клиентов — Renault, Geely, Volvo, Nissan, Mitsubishi и Proton.

По данным Reuters, HORSE рассчитывает к 2029 году выйти на годовую выручку в €15 млрд. Это в десять раз больше запланированных Toyota €1,5 млрд, хотя напрямую сравнивать эти показатели нельзя. Выручка HORSE охватывает гораздо более широкий ассортимент продукции и включает поставки автомобильным маркам, связанным с её владельцами.

Главное преимущество HORSE заключается в её бизнес-модели. Компания предлагает автопроизводителям отказаться от собственной разработки двигателей внутреннего сгорания и закупать все необходимые технологии у внешнего поставщика.

Toyota хочет двигаться в том же направлении, но ей ещё предстоит доказать, что её силовые установки способны конкурировать с комплексными решениями независимых поставщиков.

HORSE уже разрабатывает гибридные силовые установки нового поколения

Технологические успехи HORSE показывают, с какой конкуренцией сталкивается Toyota.

В 2026 году компания начала выпуск модернизированного бензинового двигателя HORSE V20 объёмом 2,0 л на заводе в шведском Шёвде. Двигатели этого семейства подходят как для 48-вольтовых умеренно-гибридных, так и для 400-вольтовых подзаряжаемых гибридных силовых установок.

По данным производителя, новая версия для подзаряжаемых гибридов снижает расход топлива на 7% по сравнению с предшественницей. Двигатель соответствует европейским, американским и китайским требованиям по выбросам.

Ещё важнее технология HORSE X-Range, позволяющая устанавливать гибридную силовую установку на платформы, изначально разработанные для электромобилей.

Благодаря этому автопроизводители могут использовать одну и ту же архитектуру автомобиля как для электромобилей, так и для электрифицированных моделей с двигателем внутреннего сгорания, сокращая расходы на разработку отдельных платформ.

Сильная сторона Toyota, напротив, — технология полных гибридов, которую компания совершенствовала десятилетиями. Она способна сочетать низкий расход топлива, долговечность и большие объёмы производства, что может сделать её силовые установки особенно привлекательными для небольших автопроизводителей.

Кто ещё конкурирует с Toyota?

HORSE — не единственная компания, которая рассчитывает извлечь выгоду из стремления автопроизводителей сократить расходы на разработку силовых установок.

Среди ключевых конкурентов:

HORSE Powertrain: силовые установки с двигателями внутреннего сгорания и гибридные силовые установки в сборе, трансмиссии и генераторы для увеличения запаса хода. Самый прямой конкурент Toyota. Aisin: японский поставщик, связанный с группой Toyota, который производит автоматические коробки передач и компоненты гибридных силовых установок. Скорее партнёр, но работает на том же рынке силовых установок. ZF Friedrichshafen: немецкая технологическая компания, сильные стороны которой — автоматические коробки передач и гибридные силовые установки. BorgWarner: американский поставщик, разрабатывающий турбокомпрессоры, системы электрического привода и компоненты гибридных систем. Bosch: крупный производитель систем управления силовыми установками, технологий впрыска топлива и компонентов для электрификации.

Это различие важно. HORSE может поставить автопроизводителю силовую установку в сборе, тогда как Bosch, ZF и BorgWarner в большей степени сосредоточены на компонентах и системах.

Поэтому Toyota более непосредственно конкурирует с HORSE, а с другими поставщиками соперничает преимущественно на разных участках цепочки создания стоимости в области гибридных технологий.

Европейские требования по выбросам могут повысить роль поставщиков двигателей

Требования Евро-7 вступают в силу для новых типов легковых автомобилей 29 ноября 2026 года, а для всех новых легковых автомобилей — 29 ноября 2027 года.

Хотя Евро-7 сохраняет многие действующие ограничения на выбросы с отработавшими газами легковых автомобилей, он ужесточает требования к измерению количества частиц, сроку службы и испытаниям.

Из-за этого разработка новых двигателей становится всё дороже для небольших производителей.

Toyota и HORSE видят здесь одну и ту же возможность: зачем каждому автопроизводителю тратить сотни миллионов евро на разработку собственных бензиновых двигателей, если он может купить у специализированного поставщика силовую установку, соответствующую требованиям?

В Европе такое решение может быть особенно привлекательно для небольших производителей, но и крупные группы могут решить передать часть разработок сторонним компаниям.

HORSE помогает разветвлённая сеть производства в Европе. Преимущество Toyota, напротив, — её зарекомендовавшая себя гибридная технология, уже знакомая европейским покупателям.

Mazda, Subaru и Suzuki могут помочь Toyota запустить этот бизнес

Среди потенциальных клиентов Toyota — Mazda, Subaru, Suzuki и Daihatsu. Ни одна из этих компаний пока не подтвердила соглашение о закупке новых силовых установок.

Mazda использует технологии Toyota в североамериканской гибридной версии CX-50, но также разрабатывает собственное семейство двигателей Skyactiv-Z.

Subaru продолжает совершенствовать свои оппозитные двигатели, а Suzuki уже использует решения на основе гибридной технологии Toyota.

Таким образом, потенциальная клиентская база Toyota далеко не гарантирована. Автопроизводителям предстоит решить, отказываться ли от собственных технологий и закупать силовые установки у Toyota или HORSE.

Здесь роль HORSE как независимого поставщика может стать преимуществом. Toyota сама остаётся автопроизводителем и конкурирует со многими потенциальными клиентами в тех же сегментах рынка.

Двигатель внутреннего сгорания становится новым источником дохода

Стратегии Toyota и HORSE указывают на важное изменение в автомобильной отрасли. Разработка двигателей внутреннего сгорания больше не обязательно должна быть одним из основных направлений деятельности каждого автопроизводителя.

HORSE делает ставку на продажу силовых установок в сборе и стремится обслуживать как можно больше автомобильных марок. Toyota намерена использовать своё преимущество в гибридных технологиях, чтобы увеличить объёмы производства и окупить затраты на разработку.

Таким образом, главная задача Toyota — не создать новый двигатель, а продать его конкурентам. HORSE уже сформировала глобальную сеть поставок и доказала работоспособность своей бизнес-модели.

Теперь Toyota должна показать, перевешивают ли экономичность и надёжность её гибридной технологии большую гибкость решений HORSE.

Успех обеих компаний в конечном счёте зависит от того, как долго автопроизводителям по всему миру будут нужны новые силовые установки с двигателями внутреннего сгорания и гибридные силовые установки. Электрификация в Европе ограничивает рост, но в других регионах мира этот бизнес может сохранять значительные масштабы ещё десятилетиями.